Valmet adquiere Körber Tissue

El 7 de julio de 2023, Valmet anunció la adquisición del área de negocios de Tissue del Grupo Körber. Körber Tissue se especializa en tecnologías y servicios innovadores de conversión y embalaje para la industria del papel tisú. 

Al combinar las ofertas y competencias complementarias de las empresas, Valmet tendrá la tecnología, la automatización y los servicios más completos del mercado para la creciente industria del papel tisú, cubriendo toda su cadena de valor. El crecimiento de la demanda de papel tisú está impulsado por varias tendencias favorables del mercado, como el incremento de la conciencia higiénica y el aumento del nivel de vida. 

Sobre la Körber Tissue 

El negocio de papel tisú de Körber ofrece tecnologías de proceso y servicios relacionados para convertir bobinas de papel tisú en productos para uso doméstico y no doméstico (institucional). Con la oferta más amplia en la industria de conversión de papel tisú, cuenta con líneas de conversión para papel tisú y papel tisú plegado, incluido el embalaje del producto, así como servicios y soluciones digitales. 

En 2022, las ventas netas de Körber Tissue ascendieron a 305 millones de euros y su margen EBITDA ajustado fue de aproximadamente el 12 %. La empresa tiene un negocio de servicios sólido y en crecimiento, que representó el 36 % de las ventas netas totales en 2022. La empresa emplea a unas 1170 personas en Italia, Brasil, EE. UU., China y Japón. 

Detalles de la transacción 

El valor de la transacción es de aproximadamente EUR 380 millones, sin deuda, sujeto a los ajustes de cierre habituales. Se espera que la adquisición se concrete a principios de noviembre de 2023, sujeto a la aprobación de las autoridades de competencia. La transacción se pagará en efectivo al finalizar. Valmet financiará la adquisición con sus propios fondos. El paquete de financiación de la adquisición consta de dos líneas de crédito obtenidas de Danske Bank A/S y Nordea Bank Abp, una línea de crédito de 250 millones de euros con vencimiento en enero de 2028 y otra de 150 millones de euros con vencimiento a dos años desde el cierre de la adquisición. 

Valmet estima que la adquisición traerá sinergias de ventas, servicios y costos de EUR 8 millones para fines de 2026. El negocio adquirido se integrará en la línea de negocios de Papel de Valmet como una unidad de negocios separada. En el comunicado de Valmet, la parte de tecnología de procesos del negocio se consolidará en la línea de negocios de Papel y la parte de servicios en la línea de negocios de Servicios. 

A finales del primer trimestre de 2023, Valmet tenía una gran liquidez, con 429 millones de euros en efectivo y equivalentes y 345 millones de euros en pasivos netos con intereses. La ratio deuda neta/EBITDA de Valmet era de 0,49 y el apalancamiento del 15%. 

Pasi Laine, presidente y CEO de Valmet: Valmet tendrá la oferta más amplia y un liderazgo tecnológico inigualable en los mercados mundiales de papel tisú. 

Valmet se beneficia de la creciente demanda de productos de base biológica a nivel mundial. Con esta adquisición, Valmet da un paso más y fortalece sus segmentos de Servicios y Tecnología de Procesos. La combinación de la oferta actual de producción de tisú, los servicios y la oferta de automatización de Valmet y las competencias de conversión de tisú adquiridas es una buena combinación estratégica y forma una base sólida para crear oportunidades comerciales y servir mejor a nuestros clientes. Estamos felices y orgullosos de dar la bienvenida a todos los nuevos colegas de Körber Tissue para que formen parte de Valmet”. 

“Hoy en día, Körber Tissue es un actor global en el mercado. Ahora, al unirse a Valmet, es una excelente oportunidad para construir un jugador de tisú único y trazar el rumbo para el futuro. Nuestro negocio de Tissue podrá expandir aún más su potencial, oferta y alcance con Valmet como su nuevo propietario”, dice Stephan Seifert, CEO de Körber Group. 

“Valmet tiene una profunda experiencia en el mercado, un fuerte enfoque en el cliente y una amplia experiencia en la integración de competencias adicionales. Estamos encantados de haber encontrado en Valmet un socio ideal para el futuro de nuestros funcionarios, clientes y proveedores y, en consecuencia, para aprovechar nuestro negocio de papel tisú”, dice Oswaldo Cruz, CEO de Körber Tissue. 

La adquisición se discutirá en el webcast de resultados provisionales del segundo trimestre de 2023. 

Valmet realizará una conferencia de prensa sobre los resultados parciales de Valmet del segundo trimestre de 2023, el 26 de julio de 2023 a las 3:00 p. m. hora de Finlandia (EEST) como una transmisión web en vivo. El presidente y CEO de Valmet, Pasi Laine, y la directora financiera, Katri Hokkanen, presentarán los resultados y analizarán la adquisición del área de negocios de Tissue de Körber en el webcast.